价值型投资占上风 股神巴菲特绩效直追女股神
后疫情时代,巴菲特的波克夏公司绩效可能胜过伍德方舟投资管理公司。 路透
有“女股神”之称的方舟投资管理公司(Ark invest)创办人伍德所执掌的旗下旗舰基金,在后疫情时代的绩效表现可能即将被“股神”巴菲特的波克夏公司超越,反映价值型与成长型投资策略的命运已大幅转变。
英国金融时报(FT)报导,伍德积极押注特斯拉等高成长、具颠覆性的公司,吸引数十亿美元资金,使方舟创新指数型基金(ETF)去年的绩效胜过多数对手,但之后伍德押注的几个最大投资标的表现低迷,今年进一步下跌。
与此同时,波克夏公司的股价稳定上扬,2020年初以来,波克夏股价表现与方舟创新ETF之间的差距,已缩小到八个百分点。
这两大知名投资人绩效的相对差距在今年1月尤其更明显,波克夏股价今年来上涨2%,方舟创新ETF则重挫24%。从去年初至今年1月21日收盘,波克夏股价累计上涨34%,方舟创新ETF同期则挫跌43%。
方舟创新ETF和波克夏公司,分别被视为成长型投资和价值型投资的代表;两者的绩效表现反转,反映近来成长股与价值股的轮动。
伍德看好的科技成长股,今年陷入困境,而巴菲特所青睐、价格较稳定的类股则持续上扬。这种转变已引发市场关注,引发投资人推测新的市场环境正在形成。
分析师认为,经济成长前景好转,以及联准会(Fed)等各大央行将更强硬抑制通膨,是促使投资人从成长股转向价值股的主因。
女股神伍德操盘的方舟创新指数型股票基金今年来已下跌24%。 路透